New Flyer Relance les Porteurs de Titres IDS À L’égard De L’offre de Droits Sans Contrepartie en Espèces Qui Prend Fin le 18 Août 2011

Les épargnants de New Flyer détiennent des titres IDS se composant d’une action ordinaire (chacune, une action) et d’un montant en capital de 5,53 $ CA de billets subordonnés à 14 % de NFI ULC (les billets subordonnés). Selon l’offre, les actionnaires de NFI inscrits, le 20 juillet 2011 ont obtenu un droit (un droit) leur permettant de souscrire et d’acheter neuf (9) actions additionnelles de sorte que le porteur qui exerce un droit détiendra à la conclusion du placement dix (10) actions. Chaque droit ne peut être exercé que sur remise d’un billet subordonné faisant partie d’un titre IDS. L’exercice des droits ne requiert aucun versement en espèces. À la conclusion de l’offre, New Flyer a l’intention de proposer le regroupement sur la base de 10 pour une de ses actions lors d’une assemblée des actionnaires.

Les porteurs d’actions (y compris les porteurs de titres IDS) devraient savoir que s’ils négligent d’exercer la totalité de leurs droits, ils subiront une dilution importante de leur participation et une perte immédiate de la valeur en actions en conséquence de l’exercice des droits par d’autres.

Le conseil d’administration recommande aux porteurs d’actions (y compris les porteurs de titres IDS) d’exercer leurs droits.

Pour exercer leurs droits, les porteurs doivent communiquer avec leurs conseillers en placements ou leurs courtiers en valeurs/prête noms et leur donner des directives. 

Les conseillers en placements et courtiers en valeurs/prête noms ont imposé des dates de tombée antérieures pour la réception de directives d’exercice de droits afin de leur permettre de respecter la date d’expiration du 18 août 2011. Par conséquent, les porteurs auraient avantage à donner leurs directives à l’égard de l’exercice des droits à leurs courtiers en valeurs bien avant la date d’expiration du 18 août 2011. Tous les porteurs de titres IDS qui résident au Canada ou aux États Unis sont admissibles à se prévaloir de l’offre. Les conseillers en placements et courtiers en valeurs/prête noms qui auraient de la difficulté à respecter les directeurs des porteurs de titres IDS quant à l’exercice des droits devraient communiquer avec le chef de file, BMO Marchés des capitaux, en composant le 1 855 666 4355 pour obtenir de l’aide.

Les porteurs de titres IDS n’ont pas à dégrouper leurs titres IDS pour exercer leurs droits. Les porteurs qui auraient dégroupé leurs titres IDS peuvent néanmoins participer au placement en autant que le porteur continue de détenir le droit et le billet subordonné exigés pour satisfaire le prix de souscription du placement.

Renseignements supplémentaires

Les épargnants qui auraient des questions concernant le placement peuvent communiquer avec le chef de file, BMO Marchés des capitaux, au moyen de la ligne téléphonique relative à l’offre de droits sans contrepartie en espèces de New Flyer, en composant le 1 855 666 4355 ou avec Georgeson Shareholder Communications Canada Inc., en composant le 1 866 676 2882.
D’autres renseignements concernant l’offre et la procédure que les porteurs de titres IDS doivent suivre paraissent dans le prospectus simplifié en forme définitive en date du 7 juillet 2011, avec la Modification no 1 au prospectus définitif en date du 21 juillet 2011 (ensemble, le prospectus). On peut se procurer des exemplaires du prospectus auprès du chef de file ou électroniquement sur le site Web de New Flyer au www.www.newflyer.com ou sur le profil de New Flyer sur le site www.sedar.com.

Au sujet de New Flyer

New Flyer est un important fabricant d’autobus urbains à grande capacité au Canada et aux États Unis. Les trois installations de fabrication de la société sont situées à Winnipeg (Manitoba); à St. Cloud, au Minnesota et à Crookston, au Minnesota; toutes ont été certifiées selon les normes ISO 9001, ISO 14001 et OHSAS 18001. La société exploite présentement une installation de fabrication de pièces à Elkhart, en Indiana, et trois centres de distribution de pièces à Winnipeg (Manitoba), Erlanger, au Kentucky, et à Fresno, en Californie. Un quatrième centre de distribution de pièces devrait être inauguré en Ontario en 2011.
Disposant d’une main d’œuvre qualifiée de 2 000 employés, New Flyer est un chef de file technologique offrant la meilleure gamme de produits de l’industrie, notamment, des systèmes de propulsion à base de carburant diesel propre, de GNL, GNC et des trolleys électriques, de même que des véhicules hybrides à propulsion diesel électrique d’une très grande efficacité énergétique. Tous les produits sont soutenus par un réseau complet de pièces et services à la fin pointe de l’industrie. Les titres productifs de revenu de la société sont admis à la cote de la Bourse TSX sous le symbole « NFI.UN ». D’autres renseignements sont disponibles sur le site Web de New Flyer au www.www.newflyer.com.

Énoncés prospectifs

Certains énoncés dans le présent prospectus sont des « énoncés prospectifs », qui reflètent les attentes de la direction sur la croissance, les résultats d’exploitation, le rendement et les perspectives et les occasions commerciales futurs. Les mots « croit », « compte », « prévoit », « s’attend », « en temps », « projette », « estime » et les expressions similaires visent à identifier les énoncés prospectifs. Les renseignements prospectifs dans le présent prospectus incluent, notamment, des énoncés sur la politique en matière de distributions, l’exploitation, l’entreprise, la situation financière, les priorités, les objectifs, les stratégies et les perspectives continus de la société pour l’exercice en cours et les périodes subséquentes. Ces énoncés prospectifs reflètent les attentes actuelles de la direction concernant les événements et le rendement d’exploitation futurs et ne valent qu’à la date du présent prospectus. Les énoncés prospectifs comportent des risques et incertitudes considérables, ne constituent pas des garanties du rendement ou des résultats futurs et ne représentent pas nécessairement avec précision ce rendement ou ces résultats seront atteints, mais à quel moment ils le seront. Divers facteurs pourraient faire différer considérablement les résultats réels des résultats commentés dans les énoncés prospectifs. Ces écarts peuvent être causés par des facteurs influents, notamment, la conclusion fructueuse de la conversion en actions ordinaires, la concurrence dans l’industrie des autobus urbains de grande capacité, l’accessibilité du financement aux clients de la société pour l’achat d’autobus, de pièces ou de services aux niveaux actuels ou même à n’importe quel niveau, la concurrence et l’établissement de prix dynamiques et réduits dans l’industrie, les pertes considérables pouvant être subies et les coûts élevés pouvant être engagés en raison de questions liées à la garantie des produits, les pertes considérables pouvant être subies et les coûts élevés pouvant être engagés par suite des réclamations liées à la responsabilité découlant des produits, les changements apportés à la législation fiscale du Canada ou des États-Unis, le fait que le succès de la société dépende d’un nombre limité de cadres clés que celle-ci pourrait ne pas être en mesure de remplacer de façon adéquate si ceux-ci cessent de travailler pour elle, l’absence de contrats à durée fixe avec les clients et la résiliation de contrats par les clients à des fins de commodité, le fait que la législation actuelle privilégiant l’achat de biens américains (Buy America) et la politique d’achat de contenus canadiens pratiquée par le gouvernement d’Ontario peut changer et(ou) devenir plus coûteuses, le fait que les retards de production puissent occasionner des dommages liquidés aux termes des contrats de la société avec le client de celle-ci, la capacité de la société d’exécuter ses cibles de production prévues et de réattribuer la production par suite de commandes d’autobus reportées, la capacité de la société de dégager des liquidités de la réduction prévue au-delà des travaux en cours, le fait que les fluctuations des devises pourraient avoir une incidence sur les résultats financiers de la société ou sur la situation concurrentielle de celle-ci dans l’industrie, le fait que la société ne puisse maintenir les cautionnements d’exécution ou les lettres de crédit exigées par ses contrats existants ou obtenir des cautionnements d’exécution des lettres de crédit exigées pour les nouveaux contrats, le fait que les obligations au titre du service de la dette dus à des tiers puissent avoir des répercussions importantes pour la société, le fait que les engagements contenus dans la facilité de crédit de premier rang et l’acte de fiducie relatif aux billets subordonnés de NFI ULC puissent avoir un incidence sur la capacité de la société de financer les distributions et de prendre certaines autres mesures, le fait que les taux d’intérêt puissent changer de façon marquée et avoir une incidence importante sur la rentabilité de la société, la dépendance envers des sources d’approvisionnement limitées, l’approvisionnement en matériaux de la part des fournisseurs en temps opportun, la possibilité que les fluctuations des cours des placements du régime de retraite et les taux d’actualisation utilisés dans les calculs actuariels aient des répercussions sur les exigences au titre des charges de retraite et du provisionnement, fait important, le fait que la rentabilité et le rendement de la société puissent souffrir des augmentations des matières premières et des coûts des composantes, le fait que l’accessibilité de la main-d’œuvre puisse avoir une incidence sur les niveaux de production, la capacité de la société de réussir à exécuter ses plans stratégiques et à maintenir la rentabilité, les risques liés aux acquisitions et les facteurs commentés sous la rubrique Facteurs de risque dans le présent prospectus et dans les documents y étant intégrés par renvoi. La société donne l’avertissement que cette énumération des facteurs n’est pas exhaustive. Ces facteurs et d’autres risques et incertitudes sont commentés dans les communiqués de presse de la société et les documents déposés par ceux-ci auprès des autorités de réglementation en valeurs mobilières du Canada (y compris, le prospectus auquel il est fait référence dans le présent communiqué), et qui peuvent être consultés sur SEDAR, à l’adresse www.sedar.com.

Bien que les énoncés prospectifs contenus dans le présent prospectus soient fondés sur ce que la direction croit être des hypothèses raisonnables, les épargnants ne peuvent avoir l’assurance que les résultats réels seront compatibles avec ces énoncés prospectifs, et les écarts pourraient être importants. Ces énoncés prospectifs sont formulés à la date du présent prospectus, et la société n’assume aucune obligation de les mettre à jour ou de les réviser pour refléter de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf tel que les lois sur les valeurs mobilières applicables l’exigent.

Pour de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec :

New Flyer Industries Inc.
a/s de Glenn Asham, Chef de la direction des finances
Téléphone : 1 866 574 4940